第33章 “炒單”(第1/2 頁)

股指期貨是期貨的一種型別，它的全稱是股票價格指數期貨，也可以簡稱“股指”。股指是一種以股價指數為標的物的標準化期貨合約。 在林溯重生前，中金所一共推出了四個系列的可交易股指期貨：滬深300，上證50，中證500和中證1000。 四大指數的名稱與字尾數字不一樣，但實質上它們的本質是一樣的，四大指數就是一個指數樣本。 以滬深300指數為例，它是由中金所在滬、深兩個市場總共選取300傢俱有良好市場代表性的企業作為樣本，按照權重比例綜合在一起，形成的一個統一數值。 滬深300指數覆蓋了滬深市場六成左右的市值，可以較好的體現出A股的走勢。 在國內中金所掛牌的這四種股指期貨，它們的交易報價單位都是指數點，最小變動點均為0.2點，合約月份為當月、下月以及隨後的兩個季月。 四種股指期貨合約最大的區別在於合約乘數的不同，滬深300與上證500的合約乘數是300元每點；上證50與中證1000的合約乘數是200元每點。 股指的盈利靠點差，例如滬深300指數現在是3000點，當你在這個價格選擇買多，指數到達3002點時，你就產生了2?300=600元的盈利。 股指期貨交易採取保證金比例制度，保證金費用公式為：報價的指數點位?合約乘數?手數?保證金比例。 假設，建倉滬深300指數，報價的指數點位是3000點，保證金比例為10%，手數為1手。 保證金費用則為：3000?300?1?10%=元。一手費用僅需要9萬，這也是為什麼說股指期貨自帶槓桿的原因。 股指期貨交易同樣會產生佣金，雙向收取（建倉、平倉都要付給期貨公司佣金）。 佣金的費用公式與前邊的保證金差不多，佣金=成交點數?合約乘數?手數?佣金費率。 通常，一手股指期貨交易的單邊佣金在四五十塊。 ———————— 2月25日，年初七，迎財神！ 因為春節放假休市了足足一週的A股市場，將會在今天早上9：30分迎來開盤。 在2015年的今天，中金所只掛牌了一種股指期貨，那就是在2010年4月上市的滬深300股指期貨。 完成了晨跑鍛鍊，林溯吃過早點回到賓館，這會時間剛好是上午九點。 開啟手機上的期貨app，林溯按照合約月份，把滬深300 1503的合約調了出來。 “1503”代表15年3月，這意味著，此合約的最長存續期只到3月份的交割日。 從盤面上翻看資料，林溯瞧見滬深300指數在上一個交易日（2月17日）報收於3478.73，最高點為3529.55，最低點為3463.96。 這意味著開盤時，滬深300的點位大機率會在3478點附近。 9：25到9：29這四分鐘是股指期貨交易的申報時間，9：29到9：30這一分鐘是系統撮合交易單成交的時間。 在這五分鐘內，林溯沒有做任何操作。他的目標雖然很明確，不過第一次上手操作，他還是想要謹慎點。 時間在等待中緩慢流逝，手機時鐘跳到9：30，林溯緊盯著盤面。 唰！ 滬深300的交易盤口瞬間跳動了一下！空白的交易盤口出現了一串數字。 開盤價，3473.71點！ 這與上一個交易日的收盤價差了5點，這個數字就很微妙了，開盤似乎是空方佔有小優勢！ 在期貨交易中，多頭看漲盈利，空頭看跌盈利。 所以，林溯還在觀望，既然開盤空頭火力充足，那他不介意再等上一會。 因為他是看漲的！此時空頭越猛，他獲利的空間就會越大！ 果然！空頭做足了準備！ 盤面價格在眨眼間連續往下跳動。 積蓄了7天力量的空頭來勢洶洶，在開盤不到一分鐘的情況下，砸出了一千多手的平多大單（平空倉相當於買入，平多倉相當於賣出）。 在空方粗暴的打壓下，滬深300指數在片刻間連降10點，掉到了3463.50。而且，在賣一盤上還掛著報價3460.0